11月是股市预期重建开始 推荐6股

10月跟踪及11月展望

3季度业绩已经披露完毕，宏观经济的下滑所带来的直接影响就是上市公司ROE水平的进一步走低。10月份的市场也应该有所反应了。在前期调整的基础上，11月应当是预期重建的开始月，这种预期是基于未来更是基于2014年实现和2015年预期的构建，基于特定策略的年报策略能够展开，基于估值切换的稳健型标的投资也是有机会的。通过持续增长树立了市场稳定预期的公司仍然可以继续展望2015年，我们的组合公司同样值得重点配置。

9月末出现大幅度减持

9月之前，净减持的持续放大对10月运行有着明确的指示意义。随着市场在10月最后一周的强烈反弹，净减持也再次攀升，只是目前来看还并没有像9月那么明显。这是否意味着未来未来运行也将不会是一帆风顺呢？我们也将紧密跟踪周度指标。

重点公司信息更新

中恒电气：拥抱新能源时代，公司10月27日晚公告中标国家电网电动汽车充换电设备2014  年第四批招标。此次中标表明公司正式进入电动汽车充换电设备供应商领域，为公司电源管理系统应用领域带来新的扩展方向，我们预计公司未来将会继续积极参与到国网以及电动汽车整车厂的合作中。继续维持买入评级，目标价27元。

11月组合构建

自2013年8月份组合构建以来，我们的组合累计收益率113.47%！而同期创业板、中小板、沪深300指数收益率分别为36.75%、20.59%、14.31%。14  年以来组合收益率53.4%，稳步上行，远超同期各指数表现。

对于11月份，华西能源由于在停牌期间，我们继续维持其组合地位。同时我们将5 家组合公司调整为6家公司，新增新推荐公司珈伟股份。因此，11月度组合为：华西能源、中恒电气、东材科技、开元投资、视觉中国、珈伟股份。