栖息于溪流和沼泽，临时的栖息地，包括沟渠和池塘。在溪流中它们通常与植物或木质碎屑混交在一起，会破坏和削弱堤岸。在洪水退去的地区，可以在简单的洞穴被发现。生活在水体较浅、水草丰盛的湿地、湖泊和河沟内。
小龙虾适应性极广，具有较广的适宜生长温度，在水温为10-30℃时均可正常生长发育。亦能耐高温严寒，可耐受40℃以上的高温，也可在气温为-14℃以下的情况下安然越冬。克氏螯虾生长迅速，在适宜的温度和充足的饵料供应情况下，经2个多月的养殖，即可达到性成熟，并达到商品虾规格，一般雄虾生长快于雌虾，商品虾规格也较雌虾大。同许多甲壳类动物一样，克氏螯虾的生长也伴随着蜕壳，蜕壳时，一般寻找隐蔽物，如水草丛中或植物叶片下。蜕壳后体重增加量可达95%，一般蜕壳11次即可达到性成熟，性成熟个体可以继续蜕皮生长。其寿命不长，约为1年。但在食物缺乏、温度较低和比较干旱的情况下，寿命最多可达2-3年。繁殖季节喜掘穴。洞穴位于池塘水面以上20厘米左右，深度达60厘米到1.2米，内有少量积水，以保持湿度，洞口一般以泥帽封住，以减少水分散失。在夏季的夜晚或暴雨过后，它有攀爬上岸的经验，可越过堤坝，进入其它水体。小龙虾属于杂食动物，在饮食上，小龙虾在河底比较喜欢吃泥，并且喜欢吃已经死亡的小鱼或者其它水中生物。主要吃植物类，小鱼、小虾、浮游生物、底栖生物、藻类都可以作为它的食物。机体虾青素含量跟其抵御外界恶劣环境的能力是正相关，也就说机体虾青素含量越高，其抵御外界恶劣环境的能力就越强。小龙虾自身无法产生虾青素，主要是通过食物链——食用微藻类等获取到虾青素，并在体内不断积累产生超强抗氧化能力。虾青素能有效增强小龙虾的抵抗恶劣环境的能力及提高繁殖能力。所以虾青素是小龙虾如此顽强生命力的强有力保障，当小龙虾在缺少这些含有虾青素微藻的环境中反倒难以生存。这也带给人们认识上的一些错觉：小龙虾必须生活在肮脏的环境中。